Как и у большинства трейдеров в США, первый опыт связан с торговлей на фондовом рынке. После неважного начала, я построил такой отчет о сделках, который я смог превратить в работу на Уолл-стрит.
Тот факт, что я не жил в то время в Нью-Йорке, был незначительной деталью, и скоро я стал вставать в 4:00, чтобы идти на работу. В офисе я пил с некоторыми сотрудниками свой утренний кофе и готовился к изнурительной войне, которая начиналась каждый день в 9:30.
В конечном итоге меня переманила другая фирма, и я начал работать на другой торговой площадке в Манхэттане. Я переехал в Нью-Йорк, сократив свой ежедневный путь с двух часов в каждую сторону до двух кварталов.
Одно из многих преимуществ проживания и работы в Нью-Йорке это встреча с людьми и культурами со всего света. Одним из "новых" веяний (по крайней мере, это было новым для меня), с которым я столкнулся в то время, был валютный рынок. Как только я узнал о преимуществах торговли на рынке Форекс, я был покорен им.
Я предпочитаю сосредоточиться на рыночных трендах, которые являются легкими для распознания и имеют логичную основу. Одна из наиболее надежных повторяющихся рыночных тенденций это цикл изменчивости, в основе которого концепция, что периоды высокой изменчивости обычно сопровождаются периодами низкой изменчивости и наоборот.
Этот цикл можно наблюдать почти на любом финансовом рынке, но он наиболее тесно связан с торговлей опционами. Опционные трейдеры подписывают контракты "пут" и "колл" во время периодов высокой изменчивости, чтобы получить "премию" стоимость контракта. Премии, заложенные в этих контрактах, имеют тенденцию быть более высокими, когда рынки изменчивы.
Продавец опциона предполагает, что изменчивость в будущем возвратится к нормальным уровням, позволив ему выкупить контракты за меньшую премию. В мире опционов, это понятие известно как "продажа изменчивости". Этот цикл изменчивости может также наблюдаться на валютном рынке.
Есть простая причина для этого. Когда рынок развивает тренд, что часто происходит на валютном рынке, участники имеют определенное мнение относительно направления торговли. Когда валютная пара начинает развивать тренд, трейдеры оказывают явное предпочтение одной валюте по отношению к другой.
Во время сильных трендов, рынок является изменчивым, потому что цена находится в движении. Восприятие ценности валюты изменилось, и цена должна сместиться, чтобы отразить это изменение рыночного восприятия.
Через какое-то время, валютная пара достигает точки, где трейдеры чувствуют, что валютный курс оценен справедливо. Быки и медведи достигают консенсуса между собой, по крайней мере, временно. В этой точке происходит пауза в тренде, и цена входит в период консолидации.
Но цена не может оставаться зажатой навсегда. Быки и медведи, возможно, достигли временного консенсуса, но новая информация, в конечном счете, поступит на рынок, и восприятие ценности изменится.
Скользящие средние могут использоваться как один из признаков изменчивости. На графике ниже, 20-периодная экспоненциальная Скользящая средняя (EMA) дико подпрыгивает во время изменчивого периода. По мере снижения изменчивости, 20-периодная EMA начинает двигаться боком. Горизонтальные 20-периодные EMA являются одним из признаков, что тренд делает паузу, по крайней мере, временно, и цена вошла в фазу консолидации.
Для подтверждения сделки, давайте добавим пару индикаторов, которые измеряют эту изменчивость. Если эти индикаторы снижаются, то изменчивость, соответственно, тоже снижается. Как только изменчивость сокращается, цена перешла в период консолидации, которая может привести к мощному прорыву.
Первым из этих индикаторов является Истинный средний диапазон (ATR), который измеряет средний торговый диапазон валютной пары в заданном промежутке времени. В этом случае, мы измеряем диапазон, основываясь на дневном графике, используя в качестве параметра по умолчанию 14 периодов. Как мы можем видеть на представленном ниже графике, индикатор ATR снижается, означая, что средний дневной диапазон сжимается, и изменчивость уменьшается.
Полосы Боллинджера также измеряют изменчивость. Полосы Боллинджера расходятся, когда изменчивость является высокой, и сходятся, когда изменчивость снижается. Вместо использования полос как таковых, мы можем использовать индикатор ширины Полос Боллинджера, который просто измеряет расстояние между полосами Боллинджера. На графике ниже мы можем видеть, что индикатор ширины Полос Боллинджера снизился до своего минимума, подтверждая, что рынок находится в стадии консолидации.